7-ELEVEn为巩固在美超商霸主,发售巨额债券收购Speedway
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彭博社1月27日消息,7-ELEVEn正在就拟发行的109.5亿美元债券询价,这将是今年以来,全球最大规模的企业美元债券发行。7-ELEVEn公司发言人表示,所得款项将帮助为总部位于东京的母公司7&i控股从马拉松原油公司手中收购美国加油站便利店Speedway。
这次巨额债券发售,包含一个为期30年的债券,其发行价比美国国债高约135个基点。这笔交易预计将在2021年第一季度完成,其中包括与Speedway业务相关的每年约77亿加仑的15年燃料供应协议。
去年8月,7&i控股批准收购美国便利店业位列第三的Speedway,收购价格为210亿美元,交易为全现金形式。两个月前,7-ELEVEn在日本为Speedway交易发行的债券中筹集了34亿美元。
Speedway是美国炼油商马拉松原油公司的便利店部门,与加油站并设的便利店约有3900家。美国7-ELEVEn则拥有约9000家,居美国首位。

7&i控股是日本最大的便利店运营商,拥有约2.1万家7-ELEVEn便利店,有评论认为,7-ELEVEn在日本国内已经饱和,因此决定重新考虑分店开设战略及24小时营业制度。
在日本便利店业务增长缓慢的情况下,开拓海外市场是自然之举。如果此次收购达成,会使7-ELEVEn在美国人口最多的50个大都市中的47个拥有一席之地。7&i控股也会助7-ELEVEn和居美国第二位、拥有约6000家店的加拿大Alimentation Couche-Tard便利店拉开更多距离。
7&i控股社长井阪隆一在去年8月批准收购Speedway表示,“这是一次能够在预计成长稳健的北美引领市场的千载难逢的机会……5年后、10年后的话,此次投资会为我们的发展带来巨大的收益。”
此前《日经亚洲评论》指出,虽然Speedway目前受益于其在加油站的业务,但随着消费者转向电动汽车,7&i控股最终可能需要投资充电站。
彭博社则指出,由于新冠疫情颠覆了零售业务,很多石油公司都采取了将零售网络剥离,专注于燃油业务等举措。去年,激进投资公司Elliot Management敦促马拉松原油将其拆分为三家公司,其中就包括独立运营的Speedway。Elliot Management指出,“保留这三家公司几乎没有协同作用价值”。
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